Charles Li Xiaojia, mantan kepala Bursa dan Kliring Hong Kong, mengajukan usaha barunya yang membiayai usaha kecil dan mengambil potongan pendapatan harian pada konferensi Money20/20 Asia di Bangkok, ketika perusahaan mendorong model di luar China.
Micro Connect bisa siap untuk meluncurkan model di Asia Tenggara pada awal kuartal keempat, Li mengatakan di sela-sela konferensi tiga hari pada hari Rabu.
“Saya akan mengatakan paling cepat, dorongan serius kami ke Asia Tenggara akan terjadi pada kuartal keempat,” kata Li. “Kami tidak membutuhkan regulator. Jika Anda seorang manajer dana atau jika Anda hanya seorang investor di sini, dan Anda tahu cara berinvestasi di rantai Thailand, Anda melanjutkan dan berinvestasi, katakanlah 100 toko dari lima rantai dan mengumpulkan cukup banyak investor lokal untuk dimasukkan ke sana. “
Li adalah pembicara utama pembukaan pada hari kedua konferensi, di mana dia membuat kasus untuk visinya untuk pembiayaan alternatif yang pernah dia yakini hanya dapat bekerja di pasar yang sangat digital seperti daratan Cina. Adopsi pembayaran seluler yang luas di China berarti bahwa penghitungan akhir pendapatan hari itu dapat dengan cepat dilihat pada penutupan bisnis dan kemudian investor dapat mengambil potongan mereka.
Perusahaan sekarang mencoba menilai seperti apa model ini di luar China. Kuncinya sejauh ini adalah bekerja dengan operator pusat perbelanjaan dan tuan tanah untuk mengkonfirmasi pendapatan dan memastikan pembayaran.
“Itu menjadi jauh lebih efektif, yang berarti kami dapat menerapkan ini di Asia Tenggara,” kata Li. “Setiap ekonomi dengan populasi besar, jasa keuangan terbelakang, ekonomi konsumen batu bata dan mortir besar.”
Li memuji Micro Connect sebagai anugerah bagi usaha kecil yang tidak akan bisa mendapatkan pinjaman dari lembaga keuangan tradisional. Tetapi perusahaan berfokus pada toko rantai kecil yang ingin berkembang dengan model bisnis yang terbukti, kata Li, menjadikannya taruhan yang lebih aman bagi investor.
Di China, investor menghasilkan uang mereka kembali dalam waktu rata-rata 20 bulan, menurut Li, sementara kontrak tipikal berlangsung 32 bulan.
Eksekutif mengakui bahwa kondisi di pasar lain dapat mengubah kalkulus.
“Ini bisa berbeda, jadi karena itu investor lokal perlu menemukan cara untuk menegosiasikan apa yang paling masuk akal,” kata Li.
Premis Micro Connect bergantung pada gagasan bahwa banyak usaha kecil menghasilkan pengembalian bahkan jika mereka tidak bertahan lebih lama dari beberapa tahun.
“Dari 6 juta toko [yang tutup setiap tahun di China], hampir setengahnya tutup secara alami, yang berarti sewanya naik atau semacamnya,” kata Li. “Pada dasarnya mereka sudah menghasilkan setidaknya dua atau tiga kali uang mereka dan mereka secara alami tutup.”
Potongan harian yang diambil dari toko tergantung pada jenis bisnis. Sebuah toko bubble tea yang menghasilkan uangnya kembali dengan cepat bisa melihat pemotongan setinggi 30 persen, kata Li, dan bisnis itu bisa hilang dalam enam bulan karena persaingan yang tinggi. Bisnis lain mungkin berharap untuk membayar lebih sedikit.
“Pada dasarnya rumusnya adalah kami hanya dapat membebankan biaya berapa banyak yang Anda mampu,” kata Li, “dan itu berarti 49 persen dari margin arus kas bebas Anda.”
Untuk saat ini, perusahaan masih bekerja untuk membiayai model ini dengan menempatkan produknya di bursa untuk investor. “Kami pada dasarnya akan menciptakan [dana] baru yang diperdagangkan di bursa,” kata Li kepada hadirin Money20/20 dalam ceramahnya.
Pada bulan Januari, Micro Connect meluncurkan Market Accepted Protocol, yang menyediakan informasi seperti pelaporan pendapatan harian untuk membantu investor menilai arus kas yang diharapkan dan menilai risiko. Ini memfasilitasi pertukaran kewajiban pendapatan hariannya di Micro Connect Macau Financial Assets Exchange, yang diluncurkan perusahaan tahun lalu.